دورات هندسية

 

 

الرياضيات

صفحة 2 من 2 الأولىالأولى 1 2
النتائج 11 إلى 13 من 13
  1. [11]
    نورس الزبيدي
    نورس الزبيدي غير متواجد حالياً
    عضو فعال جداً
    الصورة الرمزية نورس الزبيدي


    تاريخ التسجيل: Sep 2007
    المشاركات: 160
    Thumbs Up
    Received: 1
    Given: 0
    6.3.2 Risk aversion and portfolio composition
    For the moment, assume only one risky asset (N = 1).
    We first consider the concept of local risk neutrality. The optimal investment in
    the risky asset is positive
    () The objective function is increasing at a = 0
    ()
    f0 (a) > 0 (6.3.9)
    ()
    E[u0 (W0rf ) (~r

    0 Not allowed!



  2. [12]
    نورس الزبيدي
    نورس الزبيدي غير متواجد حالياً
    عضو فعال جداً
    الصورة الرمزية نورس الزبيدي


    تاريخ التسجيل: Sep 2007
    المشاركات: 160
    Thumbs Up
    Received: 1
    Given: 0
    6.3.3 Mutual fund separation
    Commonly, investors delegate portfolio choice to mutual fund operators or managers.
    We are interested in conditions under which large groups of investors will
    agree on portfolio composition. For example, all investors with similar utility
    functions might choose the same portfolio, or all investors with similar probability
    beliefs might choose the same portfolio. More realistically, we may be able to
    define a group of investors whose portfolio choices all lie in a subspace of small
    dimension (say 2) of the N-dimensional portfolio space. The first such result is

    0 Not allowed!



  3. [13]
    نورس الزبيدي
    نورس الزبيدي غير متواجد حالياً
    عضو فعال جداً
    الصورة الرمزية نورس الزبيدي


    تاريخ التسجيل: Sep 2007
    المشاركات: 160
    Thumbs Up
    Received: 1
    Given: 0
    CHAPTER 6. PORTFOLIO THEORY 115
    Theorem 6.3.2 9 Two fund monetary separation
    i.e. Agents with different wealths (but the same increasing, strictly concave, VNM
    utility) hold the same risky unit cost portfolio, p say, (but may differ in the mix of
    the riskfree asset and risky portfolio)
    i.e. 8 portfolios p, wealths W0, 9 s.t.
    E hu W0rf + W0p> (~r

    0 Not allowed!



  
صفحة 2 من 2 الأولىالأولى 1 2
الكلمات الدلالية لهذا الموضوع

عرض سحابة الكلمة الدلالية

RSS RSS 2.0 XML MAP HTML